הסבר: אחרי שזומאטו אוכל אובר
אובר מכרה את פעילות משלוח המזון שלה לזומטו בעסקת כל המניות. מהי התמונה הגדולה בשוק משלוחי המזון המקוון של הודו? כיצד ישפיע הדואופול זומאטו-סוויגי על מסעדות וצרכנים?
זומאטו עשויה להרוויח מלהכניס את ידה על נתוני הלקוחות של אובר. (ארכיון) בשנת 2017, כאשר Uber Eats הושקה בהודו, פרשנים סימנו את כניסתה המאוחרת לעסקי משלוחי המזון המקוון שנשלט על ידי סוויגי בתמיכת נספרס ו-Zomato במימון עליבאבא. אובר טענה אז שכניסה לשוק בוגר למחצה עשויה לחסוך לה השקעות בפיתוח מערכת אקולוגית שבה אנשים מזמינים אוכל באינטרנט.
פחות משלוש שנים לאחר מכן, אובר מכרה את פעילות משלוח המזון שלה לזומטו בעסקת כל המניות שמעניקה לה 9.99% בעלות בזומטו.
איך נראה שוק משלוחי המזון בהודו?
סוויגי וזומטו שולטים ביחד על כמעט 80% משוק משלוחי המזון המקוון בהודו, כאשר שחקנים קטנים יותר כולל אולה (שרכשה את Foodpanda), ומטבחי ענן שונים תופסים את השאר. על פי הערכות, יותר מ-3 מיליון הזמנות מועברות על ידי פלטפורמות מקוונות מדי יום - כאשר רוב ההזמנות מבוצעות בשבע הערים דלהי, מומבאי, בנגלורו, קולקטה, היידראבאד, פונה וצ'נאי. גם Zomato וגם Swiggy טוענים לנוכחות ביותר מ-500 ערים ברחבי המדינה. Uber Eats הצליחה להתבסס ב-40 ערים.
במהלך השנה האחרונה, שני השחקנים הגדולים התרחבו בצורה אגרסיבית לעיירות מדרג II ו-III על רקע מבחר הולך וגדל של מסעדות, והעדפה מוגברת להזמנת מזון מקוונת. במהלך השנתיים האחרונות, גם Uber Eats, בעודה שלטה בקצת יותר מ-1% מהשוק, נכנסה לערים קטנות יותר כמו Guwahati, Madurai, Kottayam, Udaipur, Kollam ומנגאלורו.
ההרחבה, לעומת זאת, גבתה מחיר. כמו שאר מגזרי הטכנולוגיה הצרכנית, גם המזון-טק נאבקת בהפסדים עקב הוצאות גבוהות על סבסוד הזמנות לרכישה ושימור לקוחות. גם Zomato וגם Swiggy מציעים הנחות ושירותים כמו משלוח חינם כדי לשמר לקוחות בפלטפורמות שלהם.
מה המשמעות של העסקה עבור אובר?
מאז ההנפקה המאכזבת של החברה בשנה שעברה, היא מורידה את ידיה מעסקים מפסידים. בנובמבר אשתקד, מנכ'ל אובר, דארה כוסרובשהי, קבע את האסטרטגיה של החברה לעסקי משלוחי המזון - והציע שהיא תפעל רק בשווקים שבהם היא הצליחה לתפוס את המקום מספר 1 או מספר 2. בהתאם לאסטרטגיה זו, אובר כבר הוציאה את עסקי משלוחי המזון שלה מהשווקים של וינה ודרום קוריאה.
למעשה, אובר הודתה לזומטו וסוויגי כבר באפריל אשתקד. בהגשות לרשות ניירות ערך של ארה'ב לפני הנפקתה לציבור, אמרה אובר: המתחרים שלנו בשווקים גיאוגרפיים מסוימים נהנים מיתרונות תחרותיים משמעותיים כמו הכרה גדולה יותר של המותג, היסטוריית פעילות ארוכה יותר, תקציבי שיווק גדולים יותר, ידע מקומי טוב יותר ותומכים יותר. משטרים רגולטוריים.
בהודו, למשל, היצע Uber Eats שלנו מתחרה בסוויגי וב-Zomato, שלכל אחת מהן יש ידע מהותי ספציפי לשוק וקשרים מבוססים עם מסעדות מקומיות, מה שמקנה להן יתרונות מוצר משמעותיים. כתוצאה מכך, מתחרים כאלה עשויים להיות מסוגלים להגיב במהירות וביעילות רבה יותר מאיתנו בשווקים כאלה להזדמנויות חדשות או משתנות, טכנולוגיות, העדפות צרכנים, תקנות או סטנדרטים, מה שעלול להפוך את המוצרים או ההצעות שלנו לפחות אטרקטיביים.
על פי הערכות בתעשייה, העסקים בהודו של Uber Eats תרמו פחות מ-5% מההזמנות הכוללות של משלוחי המזון של התעשייה ברחבי העולם, אך היוו כמעט רביעית מההפסדים העולמיים של הפלח. בין אוגוסט לדצמבר אשתקד, אובר העריכה הפסד של 107.5 מיליון דולר עבור עסקי משלוח המזון שלה בהודו; המהלך למכירה לזומטו עולה בקנה אחד עם האסטרטגיה של החברה לגיזום עסקים מפסידים.
העסקה מקנה לאובר 9.99% בעלות בזומטו, שעל פי סבב הגיוס האחרון מוקדם יותר החודש, הוערך ב-3 מיליארד דולר. למרות שגם זומאטו מפסידה, החזקת נתח בחברה צומחת נותנת לאובר הזדמנות לשחזר לפחות חלק מההשקעה שלה בהודו בשלב מאוחר יותר. בנוסף, מכירת Uber Eats תיתן לאובר יותר מקום להשקיע בעסקים צומחים אחרים. בהצהרה ביום שלישי, אמר Khosrowshahi כי אובר תמשיך להשקיע בעסקי ה-Rides המקומיים שלה, שבהם החברה טוענת שהיא המובילה בקטגוריה.
מה המשמעות של העסקה עבור זומאטו?
זומאטו הייתה במאבק צווארי עם סוויגי על המיקום העליון בעסקי משלוחי המזון המקוון של הודו. רכישת Uber Eats בקושי מחזקת את מעמדה של Zomato בסגמנט, אבל היא בהחלט מעניקה לה יתרון על פני יריבתה מבחינת נתוני הלקוחות שהיא רוכשת מאובר.
כמו כן, יציאת שחקן מהשוק תעניק לזומאטו כוח משא ומתן גדול יותר עם מסעדות, מה שעלול להתורגם לשריפת מזומנים קטנה יותר והפחתת הפסדים בהמשך. הרכישה של Zomato של Uber Eats גם מביאה בעקיפין את Softbank לתחום המזון-טק של הודו. קודם לכן ניהלה סופטבנק מגעים עם סוויגי להשקעה משמעותית, אך היא לא יצאה לפועל.
מה זה אומר עבור צרכנים ומסעדות?
כאשר Swiggy ו-Zomato ממשיכים להתרחב לשווקים חדשים יותר, הנחות והצעות מסובסדות יהיו האסטרטגיה שלהם לרכישת צרכנים. עם זאת, מסעדות, שכבר נמצאות במחלוקת עם זומאטו על היצע הזהב שלה לארוחות בחוץ ומסירה, יאבדו כוח מיקוח בשוק דואופוליסטי.
אבל בניגוד למגזרים אחרים שבהם דואופול יתפקד למעשה כמו מונופול, מגזר משלוח המזון המקוון צפוי להיות תחרותי אפילו עם שני שחקנים, בהתחשב בכך שהערכות שווי וגיוס כספים עתידיים עבור חברות אלה יהיו תלויים מאוד במספרים שהם מסוגלים להציג. למשקיעים שלהם.
לבסוף, ישנה שאלת 100 העובדים של Uber Eats, שעליהם לא סביר שזומאטו ישתלט עליהם. מקורות אמרו שחלק מעובדי Uber Eats ייקלטו בשאר הענפים של אובר, בעוד שהנותרים יפוטרו.
שתף עם החברים שלך:
