הסבר: הכלכלה של מכרזים - מה זה?
פרס הכלכלה לזכרו של נובל הוענק לפול מילגרום ורוברט ווילסון על עבודתם על תיאוריית מכירות פומביות ופורמטים חדשים של מכירות פומביות. מהי תורת המכרזים, ומה היה המחקר של הזוכים?
רוברט ווילסון, משמאל, ופול מילגרום לובשים מסכות בזמן שהם עומדים לתמונה בסטנפורד, קליפורניה (אנדרו ברודהד/שירות החדשות של סטנפורד באמצעות AP) ביום שני, האקדמיה המלכותית השוודית למדעים העניקה לשנה זו את פרס Sveriges Riksbank במדעי הכלכלה לזכרו של אלפרד נובל - בפופולריות, אם כי באופן שגוי, המכונה פרס נובל לכלכלה - לפול אר מילגרום ורוברט בי ווילסון . שני הזוכים נמצאים כעת באוניברסיטת סטנפורד, שם הם מלמדים במחלקות שונות.
בהודעתה, האקדמיה אמרה שהזוג קיבל את הפרס עבור שיפורים בתורת המכרזים והמצאות של פורמטים חדשים של מכירות פומביות. הם יחלקו באופן שווה את כספי הפרס של 10 מיליון קרונות שוודיות - בערך 8.33 מיליון רופי.
מהי תורת המכרזים?
בעיקרו של דבר, מדובר על האופן שבו מכרזים מובילים לגילוי מחיר של סחורה. תורת המכרזים חוקרת כיצד מכירות פומביות מתוכננות, אילו כללים שולטים בהן, כיצד מתנהגים מציעים ואילו תוצאות מושגות.
כשחושבים על מכירות פומביות, מדמיינים בדרך כלל מכירה פומבית של רכוש של פושט רגל כדי לשלם לנושיו. אכן, זוהי צורת המכרז הוותיקה ביותר. העיצוב הפשוט הזה של מכירה פומבית כזו - המציע הפתוח הגבוה ביותר שמקבל את הנכס (או את הסחורה המדוברת) - מושך גם אינטואיטיבית.
אבל עם הזמן, ובמיוחד בשלושת העשורים האחרונים, יותר ויותר סחורות ושירותים הובאו למכירה פומבית. אופי הסחורות הללו שונה מאוד. לדוגמה, רכושו של אדם פושט רגל שונה בתכלית מהספקטרום לשימוש ברדיו או טלקום. באופן דומה, זיכויים לפליטת פחמן דו חמצני שונים בתכלית מהשוק הספוטי לקניית חשמל, אשר, בתורו, שונה בתכלית מבחירה של איזו חברה צריכה לקבל את הזכות לאסוף את האשפה המקומית.
במילים אחרות, אף עיצוב מכירה פומבית לא מתאים לכל סוגי הסחורות או המוכר.
הסבר אקספרסמופעל כעתמִברָק. נְקִישָׁה כאן כדי להצטרף לערוץ שלנו (@ieexplained) והישאר מעודכן בחדשות האחרונות
זה נכון גם מכיוון שמטרת המכרז שונה גם עם הסחורה והגוף המנהל את המכרז. לעתים קרובות יותר מאשר לא, מוכרים פרטיים רוצים למקסם את הרווחים שלהם בעוד שלרשויות ציבוריות עשויות להיות מטרות אחרות בראש.
הקללה של הזוכה במכירה הפומבית לדוגמה, בעת מכירת ספקטרום טלקום, ממשלה יכולה לחשוב במונחים של מקסום הכנסותיה או לשאוף להפוך את הטלקום למשתלמת יותר לכולם. אם היא רוצה למקסם את ההכנסות, המכרז צריך להיות מתוכנן בכיוון אחד, אך פעולה זו תגרום לכך שהחברה שתזכה בסופו של דבר בחוזה תגרום לשירותי הטלקום ליקרים יותר, ותוך כדי כך תמנע מהחלקים העניים ביותר את הגישה לטלפוניה ולאינטרנט במחירים נוחים. הצד החיובי, לעומת זאת, הוא שהממשלה תקבל יותר כסף בחיתוליה ותוכל להשתמש בו בכל דרך שהיא רוצה - אולי אפילו לסבסד את עלויות הטלקום של העניים ביותר.
מצד שני, אם המטרה של הממשלה היא לאפשר לחברה הרחבה יותר לגשת ליתרונות של מהפכת הטלקום ולאפשר אפילו לעניים ביותר להשתמש באינטרנט במחיר סביר, ייתכן שהיא תרצה להתמקד יותר כיצד החברה יכולה להבטיח זֶה. למעשה, לפני שמכירות פומביות הפכו לנורמה למשאבים מוגבלים כמו גלי רדיו, ממשלות נהגו להקצות אותם כפי שעורכים תחרות יופי. זה יכלול שאלה כיצד חברה עשויה להשתמש בספקטרום ולהעריך איזו חברה המתאימה ביותר לקבל את הרישיון. אולם גישה זו הובילה להתרבות של לובינג.
צפו: זוכה נובל לכלכלה מתעורר שותף לזוכה באמצע הלילה כדי לחלוק חדשות
אבל גם כשגישת תחרות יופי הוחלפה במכירה פומבית, זה היה משנה איך תוכננה המכרז. לדוגמה, אם הספקטרום נמכר במכירה פומבית ברמה האזורית, ייתכן ששחקנים לאומיים לא יקבלו גישה חלקה לאיכות אופטימלית של הספקטרום ברחבי המדינה; כתוצאה מכך, הם עלולים לא להציע הצעות אגרסיביות כל כך. בארה'ב, טעות כזו הובילה לשוק יד שנייה שבו חברות נסחרו בינן לבין עצמן עם מעט הכנסות שהצטברו לממשלה.
לאופן שבו מכרז מתוכנן, אם כן, יש השפעה עצומה לא רק על הקונים והמוכרים אלא גם על החברה הרחבה יותר.
מהם המשתנים המרכזיים שקובעים את תוצאת המכרז?
יש להבין שלושה משתנים מרכזיים בעת עיצוב מכירה פומבית.
האחד הוא כללי המכרז. דמיינו לעצמכם השתתפות במכירה פומבית. סביר להניח שהתנהגות ההצעות שלך תהיה שונה אם הכללים קובעים הצעות פתוחות לעומת הצעות סגורות/חתומות. אותו דבר חל על הצעות בודדות לעומת הצעות מרובות, או אם הצעות מוגשות בזו אחר זו או שכולם מגישים הצעות בו-זמנית.
המשתנה השני הוא הסחורה או השירות המוצעים למכירה פומבית. בעצם, השאלה היא כיצד כל מציע מעריך פריט. לא תמיד קל לקבוע זאת. במונחים של ספקטרום טלקום, ייתכן שיהיה קל יותר להצמיד את הערך הנכון לכל מציע מכיוון שסביר להניח שרוב המציעים ישתמשו בספקטרום לאותו שימוש. זה נקרא הערך המשותף של אובייקט. אבל זה אולי לא המקרה עם כמה סחורות אחרות, למשל ציור. אדם א' עשוי להפיק הרבה יותר ערך פרטי או אישי - רק על ידי התבוננות בו אינסופית - מאדם ב'. ברוב המכירות הפומביות, מציעים מקצים ערכים משותפים ופרטיים לחפץ הנמכר במכירה פומבית וזה משפיע על הצעותיהם בסופו של דבר.
המשתנה השלישי הוא אי ודאות. לדוגמה, לאיזה מציע יש מידע על האובייקט, או אפילו הערך שמציע אחר משייך לאובייקט.
גם בהסבר | פרסי נובל לשנת 2020 ב פיזיקה , תרופה , כִּימִיָה ו שָׁלוֹם
מילגרום ווילסון עשו עבודה חלוצית על תורת המכרזים וחלק ניכר מההבנה הנוכחית שלנו נובע מהמחקר שלהם.
כפי שהאקדמיה מציינת, וילסון פיתח את התיאוריה למכירות פומביות של חפצים בעלי ערך משותף - ערך שאינו ודאי מראש אך, בסופו של דבר, זהה לכולם. ווילסון הראה מהי הקללה של הזוכה במכירה פומבית וכיצד היא משפיעה על הצעות המחיר. כפי שמוצג באיור, אפשר להציע הצעות יתר - 50$ כאשר הערך האמיתי קרוב יותר ל-25$. בכך, זוכים במכירה הפומבית אך מפסידים במציאות. קללת הזוכה מסבירה מדוע מציעים רציונליים נוטים להציע הצעות מתחת לאומדן הטוב ביותר של הערך המשותף שלהם: הם מודאגים מהקללה של הזוכה - כלומר לשלם יותר מדי ולהפסיד.
מילגרום ניסחה תיאוריה כללית יותר של מכירות פומביות שלא רק מאפשרת ערכים משותפים אלא גם ערכים פרטיים המשתנים בין מציע למציע. הוא ניתח את אסטרטגיות הצעות המחיר במספר פורמטים מוכרים של מכירה פומבית, והוכיח שפורמט יעניק למוכר הכנסה צפויה גבוהה יותר כאשר מציעים ילמדו יותר על הערכים המשוערים זה של זה במהלך הגשת הצעות המחיר.
עם כל שנה שעוברת, ככל שהחברות הפכו מורכבות יותר, מילגרום ווילסון הגיבו על ידי המצאת פורמטים חדשים למכירה פומבית של חפצים רבים הקשורים זה לזה בו-זמנית, בשמו של מוכר שמונע על ידי תועלת חברתית רחבה ולא מרווח מקסימלי.
שתף עם החברים שלך:
