הסבר: מהן קרנות ESG, גדולות בחו'ל, ועכשיו הן מוצאות עניין גם בהודו

ישנן כיום שלוש תוכניות ESG המנהלות קרוב ל-4,500 מיליון רופי (שתיים מהן הושקו ב-15 החודשים האחרונים), בעוד שלפחות חמישה בתי קרנות נוספים הציבו תוכניות חדשות.

קרנות ESG, השקעות גלובליות, קרנות נאמנות, מהן קרנות ESG, תעשיית קרנות נאמנות בהודו, תוכניות ESG, ICICI Prudential Mutual Fund, Kotak Mahindra, Express הסביר, כלכלה מוסברת

השקעות ESG משמשות שם נרדף להשקעה בת קיימא או השקעה אחראית חברתית. (מקור: Pixabay)

למרות שהן גדולות בהשקעות גלובליות, קרנות ESG - המטפחות סביבה, אחריות חברתית וממשל תאגידי בתהליך ההשקעות שלהן - עדות לעניין גובר בתעשיית קרנות הנאמנות ההודית. ישנן כיום שלוש תוכניות ESG המנהלות קרוב ל-4,500 מיליון רופי (שתיים מהן הושקו ב-15 החודשים האחרונים), בעוד שלפחות חמישה בתי קרנות נוספים הציבו תוכניות חדשות. ICICI Prudential Mutual Fund, שהשיקה את קרן ה-ESG שלה ב-21 בספטמבר, כבר גייסה מעל 500 מיליון רופי ב-NFO המתמשך שלה. נודע כי Kotak Mahindra AMC עומדת לצאת עם קרן ה-ESG שלה NFO בקרוב ועוד יבואו בעקבותיו.

מה זה ESG?

השקעות ESG משמשות שם נרדף להשקעה בת קיימא או השקעה אחראית חברתית. בזמן בחירת מניה להשקעה, קרן ESG רושמת חברות עם ציון גבוה בסביבה, אחריות חברתית וממשל תאגידי, ולאחר מכן בוחנת גורמים פיננסיים. לכן, התוכניות מתמקדות בחברות עם שיטות עבודה ידידותיות לסביבה, שיטות עסקיות אתיות ורישום ידידותי לעובדים.

למה כל כך הרבה להתמקד ב-ESG עכשיו?

בתי הקרנות אומרים שהמשקיעים המודרניים מעריכים מחדש את הגישות המסורתיות, ובוחנים את ההשפעה שיש להשקעה שלהם על כדור הארץ. כתוצאה משינוי הפרדיגמה הזה, מנהלי נכסים החלו לשלב גורמי ESG בפרקטיקות ההשקעה.

נימש שאה, MD & CEO, ICICI Prudential AMC, אמר, בשנים הקרובות, דרך ההשקעה ב-ESG תהיה הנורמה החדשה בהודו, שכן רוב האוכלוסייה המילניום והצעירה בהודו מודעת יותר בעת קבלת החלטת השקעה. רוב המחקרים מדגישים שחברות עם ציוני ESG טובים מסמנות את רוב תיבות הסימון להשקעה, נוטות להפחית סיכונים סביבתיים וחברתיים ונוטה לקבל תזרימי מזומנים חזקים יותר, עלויות אשראי נמוכות יותר ותשואות עמידות.

הסבר אקספרסמופעל כעתמִברָק. נְקִישָׁה כאן כדי להצטרף לערוץ שלנו (@ieexplained) והישאר מעודכן בחדשות האחרונות

כמה גדול ESG?

יש יותר מ-3,300 קרנות ESG ברחבי העולם ומספרן גדל פי שלושה במהלך העשור האחרון. שווי הנכסים המיישמים ESG על החלטות השקעה כיום הוא 40.5 טריליון דולר.

בהודו, נכון לעכשיו ישנן שלוש תוכניות - SBI Magnum Equity ESG (2,772 מיליון רופי), Axis ESG (1,755 מיליון רופי) ו-Quantum India ESG Equity (18 קרונות רופיות) - בעקבות אסטרטגיית ההשקעה ב-ESG. בעוד שהתוכנית של ICICI Prudential השיקה את ה-NFO שלה בשבוע שעבר, Kotak Mahindra AMC צפויה להשיק את ה-NFO שלה בקרוב ועוד צפויים לבוא בעקבותיו.

איזה שינוי זה יכול להביא?

ככל שקרנות ESG צוברות תאוצה בהודו, מנהלי קרנות אומרים שחברות ייאלצו לפעול לפי ממשל טוב יותר, שיטות אתיות, צעדים ידידותיים לסביבה ואחריות חברתית. בעולם חל שינוי גדול מכיוון שקרנות פנסיה רבות, קרנות הון ריבוניות וכו' אינן משקיעות בחברות שנתפסות כמזהמות, אינן עוקבות אחר אחריות חברתית או חברות טבק.

אף אחד לא אומר שחברות צריכות לצאת מעסקי כימיקלים או זיקוק או מעסקי אנרגיה תרמית וכו', אבל זה פשוט שהן צריכות לעשות את זה באחריות, לנצל את הטכנולוגיה הזמינה, טיפול בשפכים, לא צריך לשפוך פסולת לא מטופלת באדמה, מים או אוויר , וצריך גם לדאוג לבעלי מניות המיעוט שלהם ולחברה שלהם, אמר מרנל סינג, סגן CIO–Equity, ICICI Prudential AMC. הוא הוסיף כי בשנים הקרובות, חברות שאינן פועלות לפי מודלים עסקיים ברי קיימא יתקשו לגייס הון עצמי וחוב כאחד.

אילו מגזרים/חברות יפסידו?

מקורבים בתעשייה אומרים שחברות טבק וחברות בעסקי הפחם עשויות להתקשות לבצע את הקיצוץ; כך גם חברות שמייצרות פסולת מסוכנת ואינן מנהלות אותה כראוי. חוץ מזה, מגזרים שמשתמשים הרבה במים ואינם פועלים לפי שיטות עבודה מומלצות לגבי שימוש חוזר בהם, או חברות שמזרימות פסולת לא מטופלת באדמה, מים או אוויר, יתקשו להחנות בהם כספים.

מומחים בתעשייה אומרים שיש קונפליקטים ברמות שונות ומשקיעים רבים ברחבי העולם אשר בוחנים יצירת עושר בת קיימא אינם רוצים להיות קשורים לסכסוכים כאלה. לדוגמה, בעוד שרווחי תעשיית הטבק העולמית בשנה מגיעים ל-35 מיליארד דולר, זה גם גורם לכמעט 6 מיליון מקרי מוות שנתיים והמשקיעים הולכים ונעשים רגישים למציאות הזו.

שתף עם החברים שלך: