הסבר: בגל הון, אל תשכח את היסודות

בעוד שהמשקיעים נהנו, הרמות הגבוהות של השוק והערכות השווי היקרות בהחלט מחייבות גישה זהירה.

העלייה ראתה זינוק גדול בהשתתפות הקמעונאית בשווקי המניות. (ייצוגי)

ביום שבו המדד Sensex ו-Nifty סגור בשיאים טריים (מעל 59,000 ומעלה 17,600 בהתאמה), Ajay Tyagi, יו'ר מועצת ניירות ערך והבורסה של הודו (SEBI) הזהיר את המשקיעים נגד סיכוני שוק וקרא לבדיקת נאותות לפני השקעה.

חשוב ביותר למשקיעים בשוק ניירות הערך להיות מודעים לעובדה שהשקעות כאלה כפופות לסיכוני שוק. לפני קבלת החלטת השקעה כלשהי, הם צריכים לעשות את בדיקת הנאותות שלהם ולא להיסחף לעצות לא רצויות שאולי לא יהיו מהימנות, אמר טיאגי בפסגת השווקים הפיננסיים של CII.

העלייה ראתה זינוק גדול בהשתתפות הקמעונאית בשווקי המניות. בשנים 2019-20, בממוצע נפתחו 4 ל'ק חשבונות דמט חדשים מדי חודש, שעלו ל-26 ל'ח בממוצע בחודש בשנת הכספים הנוכחית. אפילו חלקם הממוצע של יחידים במחזור המזומנים היומי של שוק המזומנים זינק מ-39% ב-2019-20 לכ-45% ב-2020-21 וב-2021-22. אחזקות של יחידים בחברות רשומות עלו מ-8.3% בסוף הרבעון הראשון של 2019-20 ל-9.3% בסוף הרבעון הראשון של 2021-22.

בעוד שהמשקיעים נהנו, הרמות הגבוהות של השוק והערכות השווי היקרות בהחלט מחייבות גישה זהירה. משקיעים צריכים לא רק ללכת על חברות חזקות ביסודו וניהול טוב יותר, אלא גם לעקוב אחר יסודות ההשקעה בכל עת, הכוללים: הקצאת נכסים (תמהיל של חוב, הון, זהב ונכסים אחרים), בדיקת נאותות לפני השקעה בקרן הראשית. ושווקים משניים, הימנעות מהשקעות ממונפות ופנייה לייעוץ מקצועי. והכי חשוב, כפי שאמר יו'ר SEBI, משקיעים לא צריכים להיסחף לעצות לא רצויות שאולי אינן מהימנות.

לשמור על הקצאת נכסים

בזמן כזה, יתכן שמשקיעים עלולים להתפתות להסיט כספים מנכסים אחרים (פיקדונות קבועים, קרנות חוב, קופות גמל, זהב וכו') למניות. חשוב לזכור שסוגי נכסים שונים מתפקדים בזמנים שונים ותמהיל מספק איזון לתיק ומסייע למשקיעים לספוג את ההלם של תנועה שלילית בשוק המניות. גם בתוך מניות, אסור למשקיעים למשוך כסף מקרנות נאמנות כדי להשקיע במניות ישירות לתשואה גבוהה יותר. עדיף לתת למנהל קרן מקצועי לקחת את הקריאה להשקעות בבורסה. מומחים אומרים שחשוב גם שתזרים מזומנים בכמות נכבדה בסוג נכסים ששומר על ההון.

Surya Bhatia, מייסד, מנהלי נכסים, אמר, בהתחשב בכך שהמגיפה לא הסתיימה, אנשים חייבים להחזיק לפחות שלוש שנים של תזרים מזומנים במחלקת נכסים בטוחים. כמו כן, לאור עליית השוק, חשוב להעביר את הכספים ממניות בינוניות וקטנות לחברות גדולות.

גילוי נאות

בין אם מדובר בהשקעה בהנפקות או במניות רשומות, המשקיעים חייבים לבצע בדיקה בסיסית של החברה, מלבד התעלמות מטיפים להשקעה לא רצויים באמצעות הודעות בטלפון. בדיקה בסיסית תראה אם ​​החברה איתנה ביסודה ובעלת עסק יציב. כמה פרטים בסיסיים כוללים: עסקי החברה, הכנסות ורווח של שלוש השנים האחרונות וצמיחה של אלה; חוב בספרי החברה; והשקעה של FPI או מוסדות מקומיים בחברה.

הימנע מהשקעה ממונפת

בתקופות של ריביות נמוכות ושוק מניות שורי, טבעי מאוד שהמשקיעים יחשבו על הלוואות בריבית נמוכה והשקעה בשוק המניות לתשואות גבוהות. משקיעים קמעונאיים לעולם לא צריכים ליפול לרעיון כזה. יש מספיק סיכונים בשוק ואם הוא היה נופל לאחר ההשקעה הלווה, זה יכול להיות מצב מבולגן. למרות שסיכון המגיפה עדיין לא הסתיים, עלולה להיות תנודתיות בשוק ברגע שהבנקים המרכזיים יכריזו על משיכת הזרמת הנזילות ויחליטו להעלות את שיעורי הריבית. חוץ מזה, הערכות השווי הן באזור היקר.

הסוגיה הקשורה היא כיצד ינוהלו עודפי הנזילות במערכת על ידי הבנקים המרכזיים, כולל העיתוי וקצב ההתנתקות. רמת האינפלציה היא גורם נוסף שיש לצפות בו. בהתחשב באי הוודאות, קשה לחזות את נקודת הפיתול, אמר טיאגי.

ניוזלטר| לחץ כדי לקבל את הסברים הטובים ביותר של היום בתיבת הדואר הנכנס שלך

שתף עם החברים שלך: