הסבר: כיצד Covid-19 השפיע על חסכונות, פיקדונות וחובות משקי הבית

כשהמגיפה פרצה לראשונה, החיסכון הפיננסי של משקי הבית קפץ בתחילה ברבעון הראשון של 2020-2021, אך המשיך להתמתנות ברצף בשני הרבעונים הבאים.

אחזקות המזומנים היו בשיא של 2,06,889 מיליון רופי ברבעון יוני 2020. (תמונה)

בשבוע שעבר, הבנק המרכזי של הודו (RBI) פרסמה את האומדן הראשוני של החיסכון הפיננסי של משקי הבית . עבור אלפי משקי בית במדינה, מגיפת קוביד-19 הובילה לירידה בנכסים פיננסיים כמו פיקדונות בנקאיים, כספי פנסיה, קרנות ביטוח חיים ואחזקות מטבעות. בעוד שה-RBI העריך עלייה בחוב של כ-20 משקי בית, שתורמים כ-60% מהחיסכון הגולמי במשק, החיסכון הפיננסי הראה ירידה של למעלה מ-45% מיוני עד דצמבר 2020.

ההשלכות הרחבות מההערכה:

חיסכון פיננסי

כשהמגיפה פרצה לראשונה, החיסכון הפיננסי של משקי הבית קפץ בתחילה ברבעון הראשון של 2020-2021, אך המשיך להתמתנות ברצף בשני הרבעונים הבאים. על פי האומדן הראשוני של ה-RBI, החיסכון הפיננסי של משקי הבית עמד ברבעון השלישי על 8.2% מהתמ'ג, לאחר שעמדה על 10.4% מהתמ'ג ברבעון השני (הסתיים בספטמבר 2020) ו-21% ברבעון יוני. במונחים אבסולוטיים, הנכסים הפיננסיים נטו של משקי בית ירדו ל-4,44,583 מיליון רופי ברבעון דצמבר מ-4,91,906 מיליון רופי ברבעון של ספטמבר ו-8,15,886 מיליון ברבעון יוני.

פיקדונות למשקי בית

בעוד שהפיקדונות הבנקאיים הכוללים עלו, חלקם של משקי הבית יורד. יחס הפיקדונות של משקי הבית (בנקאי) לתוצר ירד ל-3.0% ברבעון דצמבר של 2020-21 מ-7.7% ברבעון הקודם, אמר ה-RBI. במספרים מוחלטים, פיקדונות משקי הבית ירדו מ-3,67,264 מיליון רופי בספטמבר ל-1,73,042 מיליון רופי בדצמבר. זה יכול להיות, לפי אנליסטים בנקאיים, בגלל הנטייה של משקי בית למשוך מזומנים כדי לענות על צורכי חירום. במהלך אפריל-יוני 2020, ההפקדות ירדו ל-1,25,848 מיליון רופי מ-4,55,464 מיליון בינואר-מרץ. זה מצביע על כך שכאשר זיהומי קוביד צוברים, ההפקדות של משקי בית יורדות, רק כדי להתגבר באופן חלקי כשהמצב משתפר ויורדות שוב כשהזיהומים חוזרים לעלות מאוחר יותר.

ניוזלטר| לחץ כדי לקבל את הסברים הטובים ביותר של היום בתיבת הדואר הנכנס שלך

אחזקות מטבע

באופן משמעותי, אחזקות מטבעות הראו תנודות כאשר משקי הבית שומרים יותר בכל פעם שזיהומי קוביד נעו כלפי מעלה. אחזקות המזומנים היו בשיא של 2,06,889 מיליון רופי ברבעון יוני של 2020. זה ירד ל-17,225 מיליון רופי בספטמבר והתאושש חלקית ל-91,456 מיליון רופי בדצמבר, כאשר ההדבקות ירדו. לאחר שהממשלה הכריזה על סגירה מחמירה במרץ אשתקד, המטבע עם הציבור עלה ב-3.07 לאך מיליון רופי בין מרץ ליוני, מ-22.55 ל' מיליון ל-25.62 מיליון בשבועיים שהסתיימו ב-19 ביוני 2020. כעת, המטבע עם הציבור נמצא בשיא של 28.78 מיליון דולר, לפי נתוני RBI העדכניים ביותר.

בעוד שהמטבע עם הציבור עולה, הקצב שלו הואט מאז יולי, לפני שצבר תאוצה פעם נוספת בפברואר 2021. בנקאים אומרים שעלייה באחזקות המטבעות מצביעה על כך שאנשים החלו לצבור מזומנים בציפייה לאמצעי נעילה מחמירים יותר, מה שיוביל למשיכות נוספות בְּ-
הכספומט.

קרנות ביטוח חיים

תעשיית הביטוח עברה מהפך משמעותי מאז פרצה המגיפה, עם עלייה בביקוש לפוליסות. הכנסות הפרמיה העסקיות החדשות של מבטחי חיים ירדו ב-27.9% באפריל ומאי 2020. עם זאת, עבור הכספים המלאים של 2020-2021, הכנסת הפרמיה התאוששה ועלתה ב-7.49%. קרנות ביטוח החיים של משקי בית צנחו ל-33,549 מיליון רופי ברבעון מרץ של שנת 2020. עם זאת, עם עלייה בזיהומים ומוות, הכספים עלו ל-1,23,324 מיליון רופי ברבעון יוני, ל-1,42,422 מיליון ברבעון של ספטמבר ול-1,56,320 מיליון ברבעון של דצמבר 2021. ענף הביטוח סיים את שנת הכספים האחרונה בצמיחה של 9% בחיים ובכלל. במהלך תקופת אפריל-מאי של התקציב הנוכחי, הוא גדל ב-17%.

אחזקות במניות

שוקי המניות השתפרו בהדרגה כשהסנסקס עולה מ-28,265 בתחילת אפריל 2020 למעל 52,000 כעת. לאחר הירידה במרץ ובתחילת אפריל 2020, השווקים התאוששו אך ההשקעה של משקי הבית בהון ירדה. אחזקות המניות עלו ל-18,599 מיליון רופי ברבעון יוני, אך ירדו ל-8,291 מיליון בספטמבר ול-5,307 מיליון בדצמבר. חלקו של החיסכון במניות ובאגרות חוב מסך החיסכון הפיננסי של משקי הבית, שעמד על 3.4% ב-FY20, צפוי לגדול ב-FY21 ל-4.8-5% (או ל-0.7% מהתמ'ג מ-0.4% מהתמ'ג ב-20). עדיין נמוך בהרבה מ-36.5% בארה'ב, על פי דו'ח SBI. אחזקות קרנות נאמנות של משקי בית הצטמצמו ב-51,926 מיליון רופי ברבעון מרץ 2020 אך השתפרו מאוחר יותר, והציגו צמיחה של 66,195 מיליון רופי ביוני 2020, 11,909 מיליון בספטמבר ו-65,312 מיליון בדצמבר.

(=)חיסכון קטן

החיסכון של משקי הבית בתכניות חיסכון קטנות כמו דואר ותעודת חיסכון לאומית נותר ללא שינוי ברמה של 75,879 מיליון רופי בשלושת הרבעונים של שנת 2021. לרוב התוכניות הללו יש תקופת נעילה, המונעת ממשקיעים לסגת מהן.

חוב משקי הבית

יחס החוב של משקי הבית לתוצר, המבוסס על מכשירים פיננסיים נבחרים, גדל בהתמדה מאז סוף מרץ 2019. הוא עלה בחדות ל-37.9% בסוף דצמבר 2020 מ-37.1% בסוף ספטמבר 2020, אמר ה-RBI. ההתחייבויות של משקי הבית למגזר הבנקאות הצטמצמו ב-1,38,472 מיליון רופי ברבעון יוני 2020, אך עלו ל-2,18,216 מיליון רופי בדצמבר. ה-RBI הודיע ​​על הקפאת החזר הלוואות בשנה שעברה. למרות גיוסים גבוהים יותר מבנקים ומחברות מימון דיור, התזרים בהתחייבויות הפיננסיות של משקי הבית היה נמוך יותר ברבעון דצמבר של 2020-2021 בעקבות ירידה ניכרת בהלוואות מחברות פיננסיות חוץ בנקאיות.

שתף עם החברים שלך: