הסבר: מדוע הגיוני להשקיע באגרות חוב זהב של RBI

אג'ח זהב ריבוני (SGB): ה-RBI הכריז על תוכנית למכירת אג'ח זהב ריבוניות (SGB) בשישה שלבים עד ה-3 בספטמבר. מדוע על משקיע לקנות אג'ח זהב ולא זהב פיזי?

תכנית איגרות החוב הריבונית 2021-22 — סדרה I, שהונפקה על ידי RBI, תהיה פתוחה לרכישה לתקופה 17-21 במאי 2021.

הבנק המרכזי של הודו (RBI) הכריז על תוכנית למכירת אג'ח זהב ריבוניות (SGBs) - ניירות ערך ממשלתיים הנקובים בגרמים של זהב - בשישה שלבים עד 3 בספטמבר. זה מציע אפשרות טובה למשקיעים שיכולים לצפות להערכה ב מחירי הזהב בתום תקופת האג'ח בת שמונה שנים.

ניוזלטר| לחץ כדי לקבל את הסברים הטובים ביותר של היום בתיבת הדואר הנכנס שלך

מהם תנאי הנושא?

תוכנית איגרות החוב של ריבוני זהב 2021-22—סדרה I, שהונפקה על ידי RBI, תהיה פתוחה למנוי לתקופה 17-21 במאי 2021. אחריה תופיע סדרה II (24-28 במאי), III (31 במאי- 4 ביוני), IV (12-16 ביולי), V (9-13 באוגוסט) ו-VI (30 באוגוסט-3 בספטמבר).

הערך הנקוב של האג'ח ל-8 שנים מגיע ל-4,777 רופי לגרם זהב, בהתבסס על מחיר הסגירה הממוצע הפשוט שפורסם על ידי India Bullion and Jewellers Association Ltd (IBJA) עבור זהב של טוהר 999 בשלושת ימי העסקים האחרונים של שבוע שלפני תקופת המנוי של סדרה I (11, 12 ו-14 במאי). יש הנחה של 50 רופי לגרם למשקיעים הפונים באינטרנט, והתשלום כנגד האפליקציה מתבצע באמצעות מצב דיגיטלי.

אגרות חוב זהב נושאות ריבית בשיעור קבוע של 2.50% לשנה על סכום ההשקעה הראשונית אשר יזוכה חצי שנתי. איגרות החוב נמכרות דרך משרדים או סניפים של בנקים מולאמים, בנקים פרטיים, בנקים זרים, סניפי דואר ייעודיים, Stock Holding Corporation of India Ltd. ובורסות המורשות, ישירות או דרך סוכניהם.

מה יקבלו המשקיעים בפדיון?

משקיעים מרוויחים מהתיסוף במחירי הזהב מכיוון שפדיון אג'ח יתבסס על המחירים הרווחים אז. אם מחירי הזהב ישתלשו לאחר שמונה שנים, המשקיע יקבל את המחירים הגבוהים בתוספת ריבית של 2.5%. אם מחירי הזהב יירדו, מה שלא סביר, התשואות של המשקיעים יירדו בהתאם. המשקיע לא מפסיד במונחים של יחידות הזהב שעליהן שילם.

עם הפירעון, אגרות החוב הזהב ייפדו ברופי הודי ומחיר הפדיון יתבסס על ממוצע פשוט של מחיר הסגירה של זהב של 999 טוהר של 3 ימי העסקים הקודמים מתאריך הפירעון, שפורסם על ידי IBJA. אמנם משך האג'ח הינו 8 שנים, אולם מימוש/פדיון מוקדם של האג'ח מותר לאחר השנה החמישית, במועדי תשלום הקופון. האג'ח תהיה סחירה בבורסות, אם תוחזק בצורת דמט. ניתן גם להעביר אותו לכל משקיע זכאי אחר.

הצטרף עכשיו :ערוץ ה-Explained Telegram

האם המחירים יעלו, והאם כדאי להשקיע בזהב?

בעוד שתשואות האג'ח בארה'ב גבוהות יותר והתחזקות הדולר הפעילו לחץ על הזהב, מה שהוביל לירידת מחירים מתחילת השנה הקלנדרית, תשואות האג'ח התקררו במהלך החודש האחרון וגם הדולר נחלש מ-1.173 ליורו. ב-31 במרץ עד 1.219 כעת. כתוצאה מכך, הביקוש והמחירים לזהב עלו. מומחים אומרים כי חוסר הוודאות השורר סביב מקרי נגיף הקורונה המתגברים והמתיחות הגיאופוליטית יביאו גם הם לעלייה במחירי הזהב.

... ייתכן שהמתכת הצהובה הגיעה לתחתית והיא לקראת התאוששות. היסודות מצביעים על עלייה במחירי הזהב בטווחים הקרובים לבינוניים. משקיעים עשויים להתערב ולהגדיל את ההקצאה שלהם ל-10-15% מתיק ההשקעות שלהם ברמות הללו כדי ליהנות מהעלייה במחיר שכנראה תבוא בעקבותיו...', אמר Chirag Mehta, מנהל קרן בכיר להשקעות אלטרנטיביות, Quantum Mutual Fund, בדו'ח שלו.

מתכננים פיננסיים אומרים שזהב צריך להוות כ-5-10% מתיק המשקיעים.

בעוד מחירי ביטקוין היה עד להתרסקות גדולה תוך יום ביום רביעי, פקיד בכיר בבנק השקעות אמר, בועת הביטקוין עלולה להתפוצץ יום אחד. הכסף הזה ילך לזהב כבחירה הראשונה... ברגע שהודו תיפתח לחלוטין והייצור יתחיל ואנשים יתחילו לקנות זהב, במיוחד בדיוואלי ובעונת חתונות החורף, מחירי הזהב צריכים לעלות. זה (אגב זהב) זמין במחיר טוב כרגע.

לאחר שהגיע לשיא של כ-58,000 רופי ל-10 גרם באוגוסט 2020, המחיר של זהב 24 קראט בדלהי הגיע לרמות של כ-45,000 רופי במרץ. ביום חמישי הוא נסחר בסביבות 48,500 ל-10 גרם.

למה משקיע צריך לקנות אג'ח זהב ולא זהב פיזי?

כמות הזהב שהמשקיע משלם עליה מוגנת, שכן הוא מקבל את מחיר השוק השוטף בזמן הפדיון/פדיון מוקדם. האג'ח מציעות חלופה מעולה לזהב פיזי. הסיכונים והעלויות של האחסון מבוטלים. למשקיעים מובטח שווי השוק בזמן הפירעון וריבית תקופתית. איגרות חוב נקיות מבעיות כמו הכנת תכשיטים וטוהר. האג'ח מוחזקות בספרי RBI או בצורת דמט, מה שמבטל את הסיכון לאובדן סקריפ וכו'.

מהן גבולות המינימום והמקסימום להשקעה?

איגרות החוב מונפקות בערכים של 1 גרם זהב ובכפולות שלהן. ההשקעה המינימלית תהיה 1 גרם, עם מגבלת מנוי מקסימלית של 4 ק'ג ליחידים, 4 ק'ג למשפחה בלתי מחולקת הינדית (HUF) ו-20 ק'ג לנאמנויות וגופים דומים שעליהם תודיע הממשלה מעת לעת בכל שנת כספים (אפריל). -מרץ).

האם ניירות ערך אלו יכולים לשמש כבטוחה להלוואות?

הם יכולים לשמש כבטוחה להלוואות מבנקים, מוסדות פיננסיים וחברות פיננסיות חוץ בנקאיות (NBFC). יחס הלוואה לערך יהיה זהה ליחס להלוואות זהב רגילות שנקבעו על ידי RBI מעת לעת. מתן הלוואות כנגד SGBs יהיה כפוף להחלטת הבנק/סוכנות המימון, ולא ניתן להסיק זאת כעניין של זכות.

מהן השלכות המס?

ריבית על איגרות החוב תהיה חייבת במס בהתאם להוראות חוק מס הכנסה, 1961 (43 משנת 1961). פטור ממס רווחי הון הנובע מפדיון SGB ליחיד. הטבות הצמדה למדד יינתנו לרווחי הון ארוכי טווח שיצמחו לכל אדם בהעברת איגרות חוב. TDS אינו חל על איגרות החוב, אך באחריות המחזיק לציית לחוקי המס.

שתף עם החברים שלך: