הסבר: השווקים עלו, האם כדאי להזמין רווחים עכשיו? איפה כדאי לשים את הכסף?

כשהשווקים כבר קרובים לשיא שלהם בכל הזמנים, ותוך התחשבות בחוסר הוודאות של אמצעי נעילה חדשים, הגיוני להזמין חלק מהרווחים שלך עכשיו. מאיפה כדאי להזמין אותם?

לונדון מתחילה סגר שהוטל לאחרונה. בהתחשב בכך שצעדי נעילה חדשים עשויים להשפיע על ההתאוששות הכלכלית, משקיעים יכולים להזמין כמה רווחים כעת. (צילום AP: אלברטו פזלי)

כשהערבך סביב תוצאות הבחירות בארה'ב החל להתבהר ביום חמישי בבוקר, מדד הסנסקס ב-BSE ו-Nifty ב-NSE זינק ב-1.8% התקרבו יותר לשיא כל הזמנים שלהם רמות שנראו בינואר השנה. ה-Sensex נסגר ב-41,340, רק 604 נקודות או 1.4% נמוך מהסגירה הגבוהה ביותר אי פעם, 41,945 ב-17 בינואר, בעוד שה-Nifty נסגר ב-12,120, רק 2% מהסגירה של 12,362 ב-14 בינואר.

אז, האם כדאי להזמין כמה רווחים בזמן זה?

על רקע גל חדש של זיהומים ב-Covid-19 ברחבי העולם ואיום מתמשך של נעילה, טוב יעשו משקיעים אם ירוויחו כמה רווחים על ההשקעות שלהם כשהשוק נמצא בשיא. עם חיסון שעוד זמן מה, נותרה אי הוודאות לגבי הכלכלה העולמית. מספר מדינות באירופה הטילו אמצעי נעילה חדשים על רקע העלייה במספר המקרים וההרוגים החדשים. בהתחשב בעובדה שצעדי נעילה חדשים עשויים לפגוע בהתאוששות הכלכלית ובתנועת שוק המניות, זה לא יהיה רעיון רע להזמין כמה רווחים על השקעות שהשיגו את הצמיחה הממוקדת שלהן.

הזמנת רווחים מסויימת היא גם הגיונית בשלב זה מכיוון שרבים חשים שאם החששות מ-Covid-19 יישארו לתקופה ממושכת, אז המשקיעים יקבלו הזדמנות להשקיע באותם נכסים בהערכת שווי זולה יותר במועד מאוחר יותר.

יש לזכור תמיד כי בעוד שהשקעות צריכות להתבצע באופן קבוע וממושמע, יש לתכנן ולבצע את הפדיון או הזמנת הרווח כאשר השווקים נמצאים בשיא או שהרווחים הצפויים הושגו.

כאשר הסנסקס ירד בלמעלה מ-35% מהשיא של ינואר ל-25,981 ב-23 במרץ, הייתה תחושת חרדה בקרב המשקיעים. רבים התערבו בעובדה שהחמיצו רווחים והקטנת החשיפה שלהם למניות כאשר המדדים נסחרו ברמות הגבוהות של כל הזמנים בינואר. אף אחד לא ידע שהשוק יחזור לרמות שלו תוך 10 חודשים ויספק שוב את אותה הזדמנות. כעת, לאחר שזה קרה, יהיה חכם למשקיעים להזמין ולשמור מעט רווחים בצד, להשקיע מחדש כאשר יש צניחה. Express Explained נמצא כעת בטלגרם

מאיפה כדאי להזמין רווחים?

חשוב לציין שבעוד שהשקעות ישירות במניות של חברות שונות הניבו תשואות חיוביות טובות, ייתכן שמספר השקעות SIP בקרנות נאמנות לא הניבו תשואות חיוביות משמעותיות מספיק כדי שהמשקיעים יוכלו לרשום רווחים במהלך 3-5 השנים האחרונות. לכן, מומחים אומרים כי ייתכן שזה רעיון טוב יותר להזמין רווחים מהשקעות בודדות במניות ולא מקרנות נאמנות. עם זאת, ההחלטה לפרוש מקרנות נאמנות עשויה להיות תלויה בגיל המשקיע, בתקופת ההשקעה והאם יעד ההשקעה הושג.

יש הסבורים שמשקיעים צריכים לחפש חברות שאינן מציגות ביצועים טובים מדי בתקופת המגיפה, אך ראו זינוק משמעותי במחירי המניות, כדי לרשום רווחים.

ככל שמתפרסמות תוצאות הרבעון השני, משקיעים יכולים להבין חברות שהן לחוצות בחזית העסקית אך ראו זינוק חד במחירי המניות שלהן. אני מרגיש שהמשקיעים צריכים לרשום רווחים בחברות האלה, מכיוון שהם יקבלו הזדמנות לקנות אותם במועד מאוחר יותר ובהערכת שווי זולה יותר, אמר סי ג'יי ג'ורג', MD, Geojit Financial Services. הוא הוסיף כי יש להישאר מושקעים בחברות שהצליחו היטב גם בתוך המגבלות של ששת החודשים האחרונים, שכן הן יצליחו בעתיד.

אל תחמיצו מ-Explained Your Money | האם להשקיע בזהב בדיוואלי הזה?

מה צריכים המשקיעים בקרנות נאמנות לעשות?

האסטרטגיה צריכה להיות תלויה במחזור החיים של משקיע. אם המשקיע צעיר, נניח בשנות ה-30 או המוקדמות של שנות ה-40 לחייהם, הם יכולים להישאר מושקעים לטווח הארוך ויכולים לתת לתנודתיות בטווח הקרוב לשחק. אבל עבור משקיע שנמצא בשנות ה-50 המאוחרות לחייהם ומתקרב לפרישה, חשוב לחפש את ההזדמנות הזו ולצמצם את החשיפה למניות שלהם ולהתחיל לפרוס כספים לסוגי נכסים בטוחים שבהם אין סיכון לשחיקת הון.

זה זמן טוב למשקיעים לאזן מחדש את תיק ההשקעות שלהם. משקיעים שחושבים שיש להם חשיפה גבוהה של הון יכולים להפיל אותו ולעבור לחובות, אמרה Surya Bhatia, מייסדת Asset Managers, חברת ייעוץ פיננסי.

איפה כדאי לשים את הכסף?

אפילו כשספרים מרוויחים, ההיבט החשוב יותר בזמנים אלו הוא להבין היכן לפרוס את הכסף הזה. משקיעים יכולים לבחון אפשרויות שונות. הראשון הוא לשמור את הכסף בצורה נזילה ולהכניס אותו לפיקדונות קבועים בבנק, G-Secs או תוכנית קרנות נאמנות חוב לתקופה של שלושה חודשים עד שישה חודשים, ולפרוס אותו בחברות בלו שבב איכותיות כאשר יש טבילה בשוק.

האפשרות האחרת היא לחפש חברות בעלות ביצועים גבוהים במגזרים שעדיין נסחרים משמעותית מתחת לרמות שלפני קוביד בינואר 2020. מנהל קרן עם בית קרנות מוביל אמר שמשקיעים יכולים להסתכל על בנקים חזקים במגזר הפרטי או במגזר בנקאי. קרן, ויכול גם לחפש השקעה בקרנות תשואה דיבידנד או בקרנות במצבים מיוחדים.

האם יהיה מס רווחי הון לטווח ארוך?

בהודעת התקציב שלו ב-1 בפברואר 2018, הכריז שר האוצר דאז, ארון ג'ייטלי, על הצעה להטיל מס רווחי הון לטווח ארוך של 10% (ללא הצמדה למדד) על רווחים העולה על 1 לאך רופי הנובעים ממכירת מניות או יחידות הון רשומות. קרנות נאמנות מוכוונות. הממשלה, לעומת זאת, אמרה כי כל הרווחים עד 31 בינואר 2018 יהיו סבים ולא ימשכו מס.

לכן, אם משקיעים רושמים רווחים שבהם רווחי ההון הם מעל Rs 1 לאך (מאז 1 בפברואר 2018), הם חייבים להיות מוכנים לשלם מס LTCG בשיעור של 10% על כל הרווחים העולה על Rs 1 לאך.

אל תפספסו מ-Explained | מומחה מסביר: מבט אחורה וקדימה בבחירות בארה'ב - סקרים, בתי משפט, מעבר

שתף עם החברים שלך: